k8凯发国际官网|一个男孩子顶哭另一个男孩子|旭辉林中致歉：化债进入最关键期要活

　　房地产行业已进入深度重构期ღღ★，当央国企们正大举投资拿地时ღღ★，不少民营房企还在艰难自救ღღ★。行业“止跌回稳”ღღ★，民营房企也要活下去k8凯发国际官网ღღ★、站起来ღღ★。

　　68亿美元境外债务重组进入投票冲刺期ღღ★。若方案通过ღღ★，公司信用债规模将腰斩至300亿元以内ღღ★，债务久期拉长至9-10年ღღ★，利率降至3%以下一个男孩子顶哭另一个男孩子ღღ★，直接为企业“减重”超300亿元ღღ★。

　　在5月12日举行的境外债重组方案说明会上ღღ★，董事局主席林中称ღღ★，旭辉能够活下来有一个前提ღღ★、四个支柱和一个基石ღღ★。“一个前提是完成境内外信用债重组ღღ★。”

　　从2022年11月出险到现在ღღ★，旭辉经历了长达900天的“自救”之路ღღ★。目前ღღ★，其境外债重组方案已获得近90%债权人支持ღღ★，超过75%的法定门槛k8凯发国际官网ღღ★。

　　根据香港高等法院批准的时间表ღღ★，债权人投票将于5月26日下午5点截止ღღ★，5月28日完成法律文件提交ღღ★，最终结果预计在6月3日债权人会议上揭晓一个男孩子顶哭另一个男孩子ღღ★。

　　林中表示ღღ★，“我作为企业掌舵者ღღ★，过去在规模扩张中未能把控好风险ღღ★，让企业陷入困境ღღ★，更让信任我们的伙伴承受压力ღღ★，在此我代表董事会向各位债权人致以诚挚的歉意ღღ★。”

　　“行业危机的洗礼促使我们深刻反思过去的模式ღღ★、理念ღღ★、风控ღღ★。经营策略上颠覆过去的认知ღღ★，建立更严格财务红线体系ღღ★，强化周期应对能力ღღ★，保障公司未来三十年跨周期发展ღღ★。”

　　此次旭辉境外债重组涉及68亿美元债务（约合490亿元人民币）ღღ★，含本金约44.9亿美元的12笔高级债ღღ★、永续债和可转债ღღ★，以及本金约23.1亿美元的13笔境外贷款ღღ★。

　　这是旭辉推出的第三版境外债重组方案ღღ★，这版方案的推出凯发ღღ★，ღღ★，也是“林中亲自谈的结果”ღღ★。据旭辉内部人士透露ღღ★，自旭辉出险后ღღ★，林中就频繁往返上海ღღ★、香港两地ღღ★，持续与金融机构ღღ★、债权人代表商谈ღღ★、沟通ღღ★，加快推动境外债务重组方案达成一个男孩子顶哭另一个男孩子ღღ★。

　　在说明会上ღღ★，旭辉控股境外重组负责人朱皋鸣介绍ღღ★，重组方案针对不同债权人的风险偏好与资金安排需求ღღ★，遵循“短端削债ღღ★、中端转股ღღ★、长端保本降息”框架一个男孩子顶哭另一个男孩子ღღ★，提供三大方向五大类选择ღღ★。新票据或贷款利率低至1.00%-2.75%ღღ★，最长期限可延长至9年ღღ★。

　　具体而言ღღ★，短端削债方面ღღ★，选项1A/1B将32%旧债转为零息新债或贷款ღღ★，2-3年到期还本ღღ★，基准日后12个月公司可75折提前偿还剩余本金40%k8凯发国际官网ღღ★。

　　现金+转股方面ღღ★，选项2A/2B债权人共享3500万美元现金ღღ★，2A是90%旧债转4年期强制可转债ღღ★；2B则是60%转可转债ღღ★、30%转4.5年期票据ღღ★。

　　长端保本方面ღღ★，选项3为债券债权人保本方案ღღ★，与选项5共享500万美元前置本金ღღ★，剩余转长期票据ღღ★；选项4A/4B将50%旧债转新债或贷款ღღ★；选项5A/5B为贷款债权人保本选项凯发k8官方ღღ★，与选项3共享本金且贷款条款一致k8凯发国际官网k8凯发国际官网ღღ★。

　　旭辉控股CFO杨欣也指出ღღ★，目前房企债务重组中ღღ★，境外债重组主流方式是“债转股”ღღ★，境内债是“以资抵债”ღღ★。他建议债权人能优先考虑债转股ღღ★，原因是股票流动性优于有息债务且具有价值想象空间ღღ★，转股既可优化资本结构ღღ★，又赋予债权人灵活退出通道及未来增值机会ღღ★。

　　朱皋鸣表示ღღ★，重组目前已进入最关键阶段ღღ★，公司已在5月7日公告“计划安排通知”ღღ★，各位已经可以开始投票ღღ★。

　　值得一提的是k8凯发国际官网ღღ★，旭辉在境外方案获得关键进展的同时ღღ★，境内已于2024年末至2025年初完成中票及CMBS重组ღღ★，现全力推进百亿公司债整体重组ღღ★，确保境内外方案逻辑一致ღღ★。

　　林中预估ღღ★，旭辉后续将历经五个阶段ღღ★：通过债务重组修复资产负债表ღღ★、逐步修复信用ღღ★、经营留存一定资金后在安全边际内审慎拓展ღღ★、新发展模型下恢复盈利ღღ★、恢复分红ღღ★。

　　而对于业内关心的ღღ★，债务重组后旭辉如何彻底“站起来”ღღ★，林中直言ღღ★，首先ღღ★，未来发展的模式上k8凯发国际官网ღღ★，坚决摒弃“三高”模式ღღ★，转向“低负债ღღ★、轻资产ღღ★、高质量”发展路径ღღ★，重点构建高质量发展模式k8凯发国际ღღ★。ღღ★。

　　其次ღღ★，未来旭辉将聚焦三大核心业务板块ღღ★：稳定的收租业务ღღ★，旭辉持有京沪ღღ★、成都等一二线亿元ღღ★，通过运营提升保持稳定增长ღღ★。

　　还要高度聚焦自营开发业务收缩深耕少数核心城市ღღ★，精准把握城市分化中的结构性机遇ღღ★；同时ღღ★，会重点大力发展房地产资管业务ღღ★，积极转型ღღ★，向铁狮门天生赢家ღღ★，ღღ★、黑石方向发展ღღ★。

　　转型决心坚定ღღ★，林中相信凯发k8官网入口ღღ★，ღღ★，“民企如劲草ღღ★，旭辉团队斗志未减ღღ★，我对旭辉的长期发展前景充满信心ღღ★，也坚定看好公司股票的投资价值ღღ★。”

　　比如2025年1月ღღ★，融创十笔境内债务重组方案获批准ღღ★，成为首家完成境内债二次重组的房企一个男孩子顶哭另一个男孩子ღღ★。3月13日ღღ★，世茂集团的境外债务重组计划获得香港法院批准ღღ★；3月27日ღღ★，远洋集团宣布境外债务各项重组条件均已获达成凯发k8天生赢家ღღ★，即日起正式生效ღღ★。

　　此次旭辉能否顺利“上岸”也深受行业关注k8凯发ღღ★，ღღ★。若此次重组顺利落地ღღ★，不仅会推动市场对头部民营房企的信心重建一个男孩子顶哭另一个男孩子ღღ★，也将为仍在“自救”挣扎的其他民营房企提供宝贵的经验与借鉴ღღ★。